余劲儿

商道创投网 · 创投家会员

深圳市投资商会   常务秘书长

深圳市投资商会有限公司   副总裁

中深联合资本管理有限公司   总经理

充分利用市场机制，提高资源配置效率，更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用，这是商协会在市场经济中发挥重要作用的内在机理，要充分发挥商协会经济管理和服务助手作用。商协会作为链接市场与政府的桥梁，具有专业、服务及信息优势，如何为各类要素搭建一个深度关联、跨界融合、开放协同、利他共生的生态圈，让资源要素通过平台发生互动耦合，实现价值倍增？

首先要培养一批熟悉产业、市场、技术、商务等领域的团队，了解所在行业的现状和诉求。同时商协会作为承接政府、企业之间相互联系的平台和纽带，一方面做做好政府的参谋助手，另一方面也要为企业排忧解难。

深圳作为改革发展的前沿城市，2004年6月深交所正式推出中小板，成为我国资本市场发展过程中的一个重要节点。2009年10月，深交所正式推出创业板，极大地激励了“大众创业、万众创新”的积极性，这些都赋予深圳这座城市良好的创业和投资基因。

今天，商道创投网旗下《我是创投家》栏目我们为大家邀请到了 深圳市投资商会 常务秘书长 余劲儿先生，共同探讨创投行业的变化及趋势，欢迎诸位一睹为快。

一、16年风雨同舟路 从相信到专业

因为相信，所以坚持；因为坚持，铸就专业。作家格拉德威尔在《异类》一书中提出“一万小时定律”，即“人们眼中的天才之所以卓越非凡，并非天资超人一等，而是付出了持续不断的努力。1万小时的锤炼是任何人从平凡变成世界级大师的必要条件。要成为某个领域的专家，需要10000小时（1.1415525年），按比例计算就是：如果每天工作八个小时，一周工作五天，那么成为一个领域的专家至少需要五年。”

“我06年毕业，第一份工作就是加入商会，一直做到现在。现在还记得非常清晰，2006年的8月7号是我第一天上班的日子。”看得出来，当谈起自己在商会的工作生涯时，余劲儿脸上露出了微笑，话语中透露出感恩与骄傲。

深圳市投资商会是2005年市场化改革后成立的第一个商协会。市政府赋予商会的历史使命规范投资秩序，推动深圳企业走出深圳，到全球投资扩张布局。经过17年的发展，如今深圳市投资商会已成为深圳四大综合商协会之一，会员企业发展1300余家。会员结构中制造业约占60%，金融投资相关约占30%，10%为实体经济，其中包括跟城市开发相关的矿产，基建、旅游等行业。

商会始终坚持以打造百年商会为目标，并坚持以企业化、国际化、市场化的思维来运作，区别于大部分的商协会，深圳市投资商会的会长一直由企业家来担任，企业管理的方式贯穿于整个市场运营过程之中。同时，商会邀请李嘉诚先生担任永久的荣誉会长。

商会的服务对象，一是政府，二是企业。对于政府，商会主要是协助市政府落实好总部经济战略，把好的项目、好的企业引进深圳发展，做好招商引资，宣传推广深圳的投资环境。对于企业端，主要在资本和市场两个方面助推深圳创新型的科技企业快速发展。

在资本层面，商会坚持左手科技企业，右手创投机构，左右加右手，双双向前发展的策略，增加企业与机构之间的互动对接。余劲儿说，“目前投资市场鱼龙混杂，深圳的创投机构比较务实，很少去做宣传。为了规范投资市场秩序，宣传推广深圳品牌投资机构，商会从2008年开始评选深圳十大创投机构，到2017年，推出中国深圳创投系列榜单，尤其是近期新评选的粤港澳大湾区股权投资榜单，得到机构的大力支持和积极参与。

同时，商会积极推进国际化合作，目前已经与法国，英国，德国，西班牙，俄罗斯，埃及等建立了深度战略合作。其中在法国成立了欧洲中国投资总商会，在约旦与会员企业共建中深国际物流园，并有企业入驻，这些举措为企业开拓中东和欧洲市场奠定坚实基础。”

回顾与商会共同成长的16年，余劲儿表示很感恩，他说“商会是一个很好的平台，给我很多锻炼的机会。06年开始做融资路演会，09年商会独家承接高交会项目路演，我们在工作的过程中不断创新，从最初的融资路演会，到融资培训会，增加项目配对，初创科技企业展，同时开设海外专场，吸引很多国外项目参与到国际专场。如今融资路演会已成为高交会成果转化跟资本对接一张亮丽的名片。在这其中，我个人也成长很多，收获很多。16年，因为相信，让自己在时间的沉淀中变得专业。”

二、打铁还需自身硬 投资的根本是投人

投资的根本还是投人，余劲儿用他亲身投资的公司为案例深刻解读了这句话。他提到在这么多年看过的也好，服务过的或者是参与投资的企业中，其中卫邦科技留给他的印象特别深。

“卫邦科技的创始人，我们在尽调交流中发现，这是一个非常专注的企业。九年的时间一直专注于研发，没有任何的销售流水，却要持续的投入研发成本。创始人那种对产品品质的要求，跟把企业做成一个世界级企业的梦想格局，让我们很受感动。

另外，他们的团队非常互补，对行业的发展这种判断格局总有超前的眼光，而且执行力相当的强。2015年9月商会公司投的第一个项目，当时销售才300多万，当年就到了2300万，第二年就到了6.5亿。销售业绩井喷式的增长结果得益于整个团队的高效率执行，这个项目也是我参与项目中印象特别深刻的一个。”余劲儿如是说。

回到整个创业团队的综合素质，我们会从团队的研发能力，管理能力，营销能力及金融资本运营能力来考核。很多创业者不是科班出身，可能是做销售出身，认为产品好就够了，但是在目前激烈的市场竞争之下，只有产品、只有技术，不懂金融也不行。所以每个企业的高管团队都需要对股权投资能熟悉、了解，且在团队搭建的时候就有这样的意识。一个团队具有好的研发能力，有序的内部管理，出色的营销方式，再配合融解决手段引入股权投资同步跟进，企业才能走上快速健康的良性发展道路。

三、宝剑锋从磨砺出 火眼金睛需时间

余劲儿说在中国不要说是一个出色的投资人了，哪怕是一个合格的投资人。都需要七年时间才能培养出来。那么作为一个合格的投资人需要具备什么素质呢？

首先，对行业有比较深的研究，用通俗的话说你得能看得懂行业。一个优秀沉稳的投资者要对行业进行深入研究，将整个行业的来龙去脉摸清，对整个行业的发展和市场有很强的洞察力，看得到未来行业的发展方向。投资比较是一个非常专业的领域，如果不能沉下心来对整个行业进行了解推敲是很难真正走进这个领域的。同时也要对所属行业要有异常坚定的自我判断、拒绝迎合他人，尤其是大众，要有一套自我评价机制，而不是活在别人的标准里。

第二，熟悉整个资本的投资逻辑、投资流程，募投管退这套机制还是要懂。投资要想长期获利必须要依靠正确的逻辑思维，而不仅仅是依靠运气和投资技巧。很多人投资有问题不是思想懒惰，也不是不求上进，经常出现的问题仔细分析下来发觉是没有梳理出正确的投资思维逻辑，也就是说，思考投资的方法和路径不对。

第三，出色的沟通能力。投资的本质毕竟是人与人之间打交道。沟通在投资过程中发挥重要的作用，投资者关系是嫁接投融资之间的桥梁，既是回报投资者、践行股权文化的重要工作，也是有效形成与投资者良性互动的重要抓手。

当然，余总还谈到，能够成为一个合格的投资人需要时间的沉淀，需要知识的补充和市场的验证。为此，深圳市投资商会联合长城投资商学院，为推动深圳的投资人才建设，推出股权投资管理师培训课程。专门针对想从事投资，包括企业想融资的高管，助理，毕业之后他想进入到投资领域的应届毕业生，通过考核的，可获得国家培训网和北京师范大学亚太国际教育学院颁发的资格证书和专业技能证书。此课程注重股权投资的实践与案例相结合，专门聘请各大创投机构的合伙人或者董事长亲自授课，通过大量的投资案例分析，提炼出股权投资的方法论和实践经验，为深圳，乃至全国，培养出更多的投融资人才。

四、后疫情时代对创业者有什么影响？

突如其来的疫情对经济产生很大影响，对大家追求创业梦想产生犹豫。同时经济不是特别稳定，创业的风险也会加大。不过归根结底，创业的逻辑还是没有变的，包括投资人对于创业项目和创业团队的选择，逻辑也是没变的。

对于在创投领域16年的余劲儿来说，他对当下的创业者有更独到的见解。他说现在的创业可以说是简单的，也可以说是复杂了。简单首先是因为现在的各种供应链越来越完善，对比10几年前来说，光供应链配齐就要花很多精力。这样效率得到极速提高。其次，互联网的普及，加之自媒体的快速发展，让企业的宣传和推广更便捷有效。中国创投市场的繁荣发展，机构和资金在增加，而机构对创业的理解也更清晰，所以融资的成功率比之前大大提高。

说到复杂又是为什么呢？当下的信息差很弱，通俗的说，一个好的商业模式，一个好的产品出来，很快就会在全国甚至全球内被知晓。资本的加入，让竞争变得更加白热化。过去的情况下可能需要两年才能追得上，在供应链这么完整的今天，加上资本的加持，可能两个月就可以追上或者是超越。

五、资本市场大变局 投资趋势亦趋同

从2006年到现在，余劲儿目睹整个行业的发展，随着整个国家的金融生态越来越完善。我们迎来的是资本市场的伟大改革，为更多创业者实现梦想注入了资本的力量。原来说科技强国现在应该要加上金融富国，需要通过金融的生态支撑实体，支持科技创新，要两手都要抓，两手都要硬。左手金融，右手科技。无论是企业还是个人，都要勇敢的去拥抱这样的新变化，同时要加强学习。

很多时候创业成功也好，或者是投资项目成功也好，七分靠努力，也有三分靠运气。很多时候大家去创业，可能在创业理念、商业模式大同小异，只有那些把握住机会的企业，跑得最快，最终成为独角兽企业。用余总的话就是“我们要努力成为先驱，不要成为先烈。”

对于未来的投资方向，余劲儿给出了参考。

一是新能源方向。这是国家的大战略，而且这个赛道足够宽、足够深，市场也足够大。

二是数字化转型方向。还有就是基于5G场景的商业应用和创新的商业模式。另外对于国家强调的科技创新，包括新材料、生物制药这些方向是永远都不过时的。

六、送给《我是创投家》寄语：

不管是做投资还是创业都要有一个家国梦。要通过自己的努力为国家的发展添砖加瓦，把自己的梦想跟整个国家的发展结合在一起，实现社会价值、人生价值、人生理想。

同时呼吁整个圈不要急功近利，作为一个很好的伯乐去发现更多的千里马，帮助更多的千里马圆梦，推动整个国家的科技创新和经济发展。未来商会将从正能量去宣传引导。积极宣传正能量，多宣传品牌投资机构和投资人，给整个社会带去正能量。

·特邀嘉宾 | 深圳市投资商会 常务秘书长 余劲儿

·联合出品 | 深圳市投资商会

·学术支持 | 长城投资商学院

·出 品 方 | 商道创投网

·发   行 方 |《我是创投家》

·主 笔 人 | 商道创投网   江 心

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