2023年9月6日,“新生代 新力量 新创投”中国创投创新峰会暨蓉城论坛在成都棕榈泉费尔蒙酒店召开。本次峰会在成都市人民政府指导下,由中国创投创新峰会暨蓉城论坛组委会主办,天使联合汇、商道创投网联合主办,前海国际资本管理学院、追梦者基金联合协办,新物种传媒独家承办;由即刻好菜、润味西餐饮、圣诺生物、奥达生物、内典酒业、伊森诚品冠名赞助支持;由优拍云提供云摄影支持、由中国网提供视频直播支持,由速记侠提供新闻速记支持,由全媒宝提供全网传播支持,由活动行提供独家报名支持,由江苏卫视《闪光的创始人》节目宣传支持的以“崛起新生代,聚合新力量”为主题的中国创投创新峰会蓉城论坛,将在成都费尔蒙酒店盛大召开!
中国创投创新峰会蓉城论坛特设圆桌论坛对话环节,邀请了行业领军人物莅临峰会现场。其中,主题为“如何看待新生代创投关系与行业发展”的圆桌论坛专场由 数字中国论坛秘书长朱波 担任主持人,启迪之星总经理兼主管合伙人刘博是五位圆桌论坛嘉宾之一。刘博指出,把控节奏是对创业者最核心的能力要求之一。好的创业者能够踩好节奏,在创业高潮期抓住时机完成融资,在创业低谷期守正妄动,等待下一次浪潮激荡。
以下为圆桌论坛对话环节朱波与刘博的对话实录:
朱波数字中国论坛秘书长:启迪之星在消费互联网领域也有非常多的布局,那么你们疫情前和疫情后的方向有没有调整?
启迪之星总经理兼主管合伙人刘博:外部环境周期的冷暖,我们感觉从寒冬到了春天到了现在更好的时代。2018年我在各个场合的演讲都是“科技创投正当时”,这几年别人问我你的主题要不要改?我说不改,现在的温度和热度,我想还是通过一组数据提振大家对中国科技、中国人才和中国早期科技创投的一个信心。
实际上我们是1994年成立,清华科技园从我们成立那天起,对我们的要求就是要科技成果转化、人才培养和创新企业孵化,所以我们投资从来不看风口,也从来不看赛道,我们投资就是围绕着科技成果转化,人才培养和创新企业,即它怎么能够成长为一个更好的企业。所以在2014年的时候,我们成立了企业基金创投,然后我们今天天河会的家人来成都祝贺我们过了9周年的生日,我们的数据是这9年跑出来的,还是非常有代表性的。
第一个想分享的数据是存活率。大家都知道,早期投资很多都会出现“10个企业里面9个得死”的情况,而我们这9年一共投了300家企业,达到了90%的存活率,也就是说这9年死的企业不超过20家。第二就是我们的次轮融资率,除了近期新投的企业,大部分我们过去投的企业都能完成下一轮融资。第三个是在我们投的企业里有100多家高新技术企业,60多家“专精特新”企业,“专精特新”这个词是这两年才出现的。
但是以前我们投的时候其实非常难,为什么说以前我们觉得是寒冬,因为我们投那些科技的企业,报过来VC和PE、美元基金他们都不看,实际上如果说你穿越周期去看科技创新的本质,去看人才,就能看到我们中国科技和人才的红利,一直都是有机会的。
所以我非常同意今天刚才东方富海的陈总说的,我们要把钱赶到科技创投的市场上来,大家都知道不管是信心还是现在手上的各个方向上的钱都不多,用有限的资源最大化加速中国的崛起和增长,发展早期的科技和早期的人才,我们是有信心的。
我们做早期投资,从科技创投来讲,从第一天就没有祈求过千倍百倍的回报,所以我们当时还做了很多基金的LP。为什么呢?因为我们觉得其他基金可能在互联网上比我们投的专业。当时我们做科技类的企业,也跟大家报告一个数据,我们现在已经有超过50家10倍以上的企业,超过20家50倍以上的企业,超过5家100倍以上的企业,这个数据已经有9年的积累,它不是线性的增长而是指数级的增长。所以我们做早期投资,如果你足够的有耐心,能够给企业赋能,我相信大家对中国早期科技和人才还是要有信心的。
朱波数字中国论坛秘书长:我问一下刘博,因为启迪之星投了300多家,投的年轻人的比例有多少?
刘博启迪之星总经理兼主管合伙人:我们投的年轻人比例还是非常高的,内部统计过,师生共创的企业大概有30%,我们主要围绕科技和人才的源头,有很多是老师的科技成果用年轻人去创业完成,虽然投的都是年轻人,但是他们在中国最优秀的一批年轻人,像知存科技的创始人是中国AI存算一体领域非常顶级的芯片创始人,他刚从美国回来的时候我们就投了他,那个时候其实很多产业的老炮都不敢投,因为这个项目其实就是产业给我们推过来的,然后我们5000万的估值投了500万让他起步,三四年的时间,现在差不多35亿的估值,领跑中国AI芯片存算一体这个领域。
包括眼科OCT领域,目前中国能对标蔡司的这样医疗器械的企业叫图派,这也是一位非常年轻的清华老师的成果,然后他拉了清华的一位同学,90后担任CEO,现在是中国在这个领域的 Number One。我们在科技投资的领域,尤其是非常前沿的科技领域,还是非常相信新生代的力量,包括像芯片、AI,还有一些高端的能对标国外的,自主创新的领域。这些领域的年轻人他们在国内国外受到最好的教育,有最好的积累,他们有这样创新的能力,也有整合资源的能力。
因为我们是投科技,所以其实范围非常广。去年过会的时候非常头疼的一个项目是,那个项目最大的创始人年龄67岁,做了在精密仪器里编码,一个突破性的创新,能够改变整个中国制造业机床的升级更新换代,但是67岁创业还能不能成功,能不能看到上市,我觉得这是另外一个层次的逻辑,我们还是希望支持一些科技能够促进产业发展的机会。
我们关注两个方向,第一个就是前沿科技的一些突破。目前我们在清华投的很多,包括北航、北理工,因为我们面对985高校会多一些,其实我们看到年轻的教授起来了一批,还有对前沿技术非常了解的领军型科学家,他们大多都有在海外学习或者海外工作,视野是全球化的,他们的创业能力乃至整个创业团队的能力都是非常强的。可以说在科学家的团队里面,40岁左右的人就是新生代。
那在创业者领域,学生领域其实也存在很多很优秀的案例,我们也非常看好。从投资领域,其实我们团队也非常年轻,刚才几位前辈讲到,虽然没有透露我的年龄,当时我从美国回来做风投的时候是2010年,那个时候我觉得中国还没有真正的风投,所以我当时回来的时候,去找人做风投的时候,大家都觉得我是新生代。都觉得我是一个另类,为什么你要做早期?为什么要做风投?为什么要做科技?所以我觉得从宏观的角度来看,我觉得新生代的人是敢为人先的,而且新生代的人是最有动力、活力和创新能力的,我们还是要支持三四十岁这样的年轻人。
朱波数字中国论坛秘书长:我们今天来了很多创业者,有很年轻的创业者,也有各行各业的创业者,大家都处于迷茫阶段,今天到这里来,蓉城举办了这样一个创投论坛,我们中国头部的天使投资人有超过一半都到蓉城这里来,我们感受到了温暖。但是对创业者来讲还是有很大的困惑,在座的五位嘉宾给我们创业者有没有什么建议?今天很多的创业者他有梦想,没有资金,也没有资源,他们想创业怎么办?所以能不能给大家支点招。
刘博启迪之星总经理兼主管合伙人:创业有很多种,有的是创造社会价值,有的创造商业价值,有的是创造科技价值,其实他匹配的是市场上不同的资金。像我们主要投科技,对社会产生价值,我比较关注你是不是前沿的突破性人才,不管你的动机还是你的创业能力,你有信心能成为这个细分领域的第一,这是非常重要的。
做企业有很多融资的地方,资本、政策、产业、银行贷款,各个资金的诉求都不一样,各个创业的匹配度也不一样,所以我觉得创业的第一天,你就要想好,不做什么、做多高、做多远,拿什么样的钱。
回到资本领域,其实资本是有节奏的。一般我们看一个风口,基本是热三年冷三年,然后再换一个主题,再热三年再冷三年。我觉得如果他在资本圈里,好的创业者是能够踩好节奏的。所以我们跟创业者说,在创业的高潮的时候要借势,在创业的低谷要守正,做好自己,做好自己的核心壁垒,做好自己的现金流,活下去,找到自己的突破点,成为行业的领袖也好,行业的第一也好,必须学会这种战略思维、这种节奏感,这是创始人非常重要的一课。
朱波数字中国论坛秘书长:最后请嘉宾一分钟介绍一下自己公司。
刘博启迪之星总经理兼主管合伙人:启迪之星是9年前在清华科技园的历史大平台下成立的,专注于早期硬科技。这么多年我觉得我们策略也没有变,就是科技创新、以人为本,这几年我们投资的量在加大,所以我们觉得在资本寒冬的时候也好,在大家都感觉不好的时候,能够真正站出来敢创业的人才是我们想选择的人,我希望大家能够对中国科技、中国人才和科技创投有信心。